دفعت عمليات البيع عوائد السندات العالمية إلى مستويات قياسية جديدة، اليوم الثلاثاء، حيث أدى تجدد القتال في الشرق الأوسط إلى رفع أسعار النفط فوق 90 دولارًا للبرميل والضغط على أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم.
بلغ عائد سندات الخزانة اليابانية لأجل 10 سنوات (JP10YTN=JBTC) مستوى 3% لأول مرة منذ جيل، حسب وكالة رويترز.
كما بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وهو مؤشر رئيسي لأسعار مختلف فئات الأصول، أعلى مستوى له منذ أوائل عام 2025 عند 4.78%، وواصلت العقود الآجلة للسندات الفرنسية والألمانية عمليات البيع التي دفعت العائدات في وقت سابق إلى أعلى مستوياتها في 15 عامًا.
وقال ريوتارو كيمورا، كبير الإستراتيجيين في شركة بي إن بي لإدارة الأصول في طوكيو، تعليقًا على الارتفاع المتزايد في تكاليف الاقتراض اليابانية، والتي كانت لسنوات بمثابة مرساة موثوقة للأسواق العالمية "أعتقد أن هناك الآن نوعًا من الاستسلام - ممزوجًا بالعجز - بشأن ارتفاع أسعار الفائدة".
وتُؤجِّج أسعار النفط المرتفعة وتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران المخاوف بشأن التضخم، وهو ما يُؤثر سلبًا على السندات، في الوقت الذي عدّل فيه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش توقعاته بشأن آفاق التضخم.
وفي الوقت نفسه، يدفع الارتفاع الحاد في الاقتراض السيادي المستثمرين إلى المطالبة بعلاوات أعلى على القروض.
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية والأوروبية، بعد أن سجلت وول ستريت انخفاضات طفيفة، الاثنين، وساد التوتر قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة والتي قد تفتح الباب أمام دورة رفع أسعار الفائدة التي قد تبدأ في أقرب وقت هذا الشهر.
"أصبح المزيج الكلي أكثر صعوبة بالنسبة للأصول ذات المدة الزمنية والمخاطر"، كما قال وي خون تشونج، استراتيجي الاقتصاد الكلي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في بنك نيويورك.
وتابع: "تتضافر السياسة النقدية المتشددة، والمخاطر الجيوسياسية والتضخمية المتجددة، والمخاوف المالية المتزايدة للحفاظ على الضغط التصاعدي على علاوات الأجل العالمية وعوائد السندات طويلة الأجل".
واستقر مؤشر نيكاي الياباني .N225 عند مستوى ثابت بحلول وقت مبكر من بعد الظهر، وانخفض مؤشر هانج سينج .HSI بنسبة 1%، مع ظهور ضعيف لشركة الملابس شيين جلوبال 0625.HK.
وفي الوقت نفسه، تجاوزت العقود الآجلة لخام برنت LCOc1 حاجز 91 دولارًا للبرميل في التعاملات الآسيوية، بينما أغلق سعر الغاز القياسي الأوروبي TRNLTTFMc1 عند أعلى مستوى له منذ أكثر من 3 سنوات ونصف الاثنين.
أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى جعل توقعات الطاقة والتضخم غير مستقرة، وجعل التجار يستعدون لارتفاعات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة.
هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشن المزيد من الضربات على إيران بعد أول تبادل لإطلاق النار منذ شهر، في حين أدى تصاعد القتال بين روسيا وأوكرانيا إلى ارتفاع أسعار القمح (Wv1) إلى مستويات قريبة من أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات.
تتوقع الأسواق رفع أسعار الفائدة في نيوزيلندا، اليوم الثلاثاء، وزيادة مماثلة في أوروبا الأسبوع المقبل، أما رفع أسعار الفائدة هذا الشهر في الولايات المتحدة واليابان، فتبدو احتمالاته أقوى من المتوسط.
ونظرًا لأن ارتفاع تكاليف الاقتراض كان عالميًا، فقد قدم دعمًا محدودًا فقط للدولار الأمريكي.
واستقر سعر صرف اليورو (EUR) عند 1.1619 دولار أمريكي، بينما استقر سعر صرف الين الياباني (JPY) عند 159.76 ينًا للدولار.
ومن المقرر صدور بيانات التضخم الأولية في أوروبا في وقت لاحق من اليوم الثلاثاء.
في هونج كونج، انخفضت أسهم شركة شين بنسبة 8% عن سعر العرض الذي تم تخفيضه بالفعل من جولات جمع التمويل السابقة.
تعرضت سلسلة متاجر الأزياء السريعة، المعروفة بقمصانها التي يبلغ سعرها 5 دولارات وفساتينها التي يبلغ سعرها 10 دولارات، لضربة من التغييرات في الرسوم الجمركية والضرائب في الولايات المتحدة وأوروبا، مما أدى إلى تآكل ركن أساسي من نموذج أعمالها منخفض التكلفة.