تراجعت أسواق الأسهم العالمية، اليوم الأربعاء، بعد أن فشلت قراءة الوظائف الأمريكية المتباينة في التأثير على توقعات أسعار الفائدة هناك، ما ترك المستثمرين ينتظرون إشارات جديدة لخطواتهم التالية.
وارتفعت أسعار النفط بعد أن أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، بفرض حصار "كامل وشامل" على جميع ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات، التي تدخل وتغادر فنزويلا، ما أدى إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية في وقت تتزايد فيه المخاوف بشأن الطلب.
كما ارتفعت العقود الآجلة لخام النفط الأمريكي "CLc1" بنسبة 1.6% لتصل 56.16 دولار للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت "LCOc1" بنسبة 1.54% لتصل 59.84 دولار للبرميل، ما قلص الخسائر الحادة التي تكبدتها أمس الثلاثاء.
وانخفضت أسعار النفط مع تزايد احتمالات التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، ما رفع التوقعات بإمكانية تخفيف العقوبات.
وفي السوق الأوسع، كان أداء الأسهم متباينًا، إذ تجاهل المستثمرون في الغالب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية، الذي طال انتظاره أمس الثلاثاء.
رغم انتعاش نمو الوظائف، نوفمبر، بأكثر من المتوقع بعد أكبر انخفاض له منذ نحو 5 سنوات، أكتوبر، ارتفع معدل البطالة إلى 4.6%، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من أربع سنوات، لكن المحللين أشاروا إلى وجود تقلبات كبيرة في البيانات، التي تأثرت بالإغلاق الحكومي القياسي الذي استمر 43 يومًا.
وقال نيك ريس، رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في مونكس أوروبا: "المشكلات المرتبطة بجمع البيانات ستجعل الكثيرين متشككين في التعمق كثيرًا في أحدث أرقام الوظائف هذه".
وأضاف: "مع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الاستنتاج العام يبقى الشعور بأن سوق العمل الأمريكي يضعف بوتيرة أسرع مما توقعه صناع السياسات، حتى وإن كان هناك مجال للتساؤل عن مدى خطورة هذا الضعف حقًا".
وارتفع مؤشر MSCI الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان .MIAPJ0000PUS بنسبة 0.35%، بينما ارتفع مؤشر نيكاي الياباني .N225 بنسبة 0.28%.
كما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك "NQc1" والعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 "ESc1" بشكل طفيف، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 "STXEc1" بنسبة 0.05%. في المقابل، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي "FFIc1" بنسبة 0.1%.
وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى أن الأسواق لا تزال تتوقع خفضين تقريبًا لأسعار الفائدة الأمريكية، العام المقبل، في حين لم تُحدث أحدث قراءة لسوق العمل تغييراً يُذكر في هذه التوقعات.
وستكون البيانات الرئيسية التالية للمستثمرين هي صدور تقرير التضخم الأمريكي لشهر نوفمبر، غدًا الخميس.
وذكر الاقتصاديون في ويلز فارجو في مذكرة: "في الوقت الحالي، لا يزال السيناريو الأساسي لدينا هو خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مرتين في النصف الأول من العام المقبل في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مارس ويونيو، مع ترجيح المخاطر نحو المزيد من التخفيضات بدلًا من عدد أقل في عام 2026".
وفي الصين، ارتفعت أسهم شركة MetaX Integrated Circuits 688802.SS المتخصصة في صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي بنسبة 700% في أول ظهور لها في بورصة شنجهاي، إذ سعى المستثمرون إلى الاستفادة من جهود الحكومة لتقليل الاعتماد على رقائق الذكاء الاصطناعي من الشركات الأمريكية الكبرى.
وارتفع مؤشر CSI300 للأسهم القيادية بنسبة 1.6%، بينما ارتفع مؤشر شنجهاي المركب بنسبة 1 %.
أما مؤشر هانج سينج في هونج كونج فارتفع بنسبة 0.6%.
قرارات البنك المركزي قيد الإعداد
خارج الولايات المتحدة، ينتظر المستثمرون قرارات السياسة النقدية من بنك إنجلترا "BoE" والبنك المركزي الأوروبي "ECB" وبنك اليابان "BOJ" هذا الأسبوع.
ومن المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، بينما يراهن المستثمرون على أن البنك المركزي الأوروبي سيبقى على حاله، وأن بنك اليابان سيرفع أسعار الفائدة.
وأبقى ذلك تحركات العملات هادئة إلى حد كبير، على الرغم من أن الدولار الأمريكي حقق مكاسب طفيفة مع انخفاض اليورو بنسبة 0.16% إلى 1.1727 دولار أمريكي وانخفاض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.3383 دولار أمريكي، قبل صدور بيانات التضخم البريطانية في وقت لاحق من اليوم.
"التوقعات تشير إلى نفس المزيج الركودي التضخمي الذي يجعل السياسة النقدية صعبة بشكل غير عادي، أي سوق عمل يستمر في فقدان الوظائف وتضخم مرتفع بشكل عنيد يتجاوز بكثير هدف البنك المركزي"، كما قال إنريكي دياز ألفاريز، كبير الاقتصاديين في إيبوري.
انخفض الين الياباني بنسبة 0.25% إلى 155.10 ين للدولار، متأثراً بالمخاوف المالية في اليابان.
ذكرت وكالة رويترز يوم الثلاثاء أن إجمالي الإنفاق في مشروع ميزانية اليابان للسنة المالية 2026 من المرجح أن يتجاوز 120 تريليون ين (773.74 مليار دولار) ليسجل رقماً قياسياً جديداً يتجاوز الميزانية السنوية البالغة 115 تريليون ين للسنة المالية الحالية.
تعرضت السندات الحكومية اليابانية لضغوط بيع ، حيث بلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات (JP10YTN=JBTC) أعلى مستوى له في 18 عامًا عند 1.98% يوم الأربعاء. وتتحرك عوائد السندات عكسيًا مع أسعارها. JP/
وفي سياق متصل، تجاوز سعر الفضة (XAG=) حاجز 65 دولارًا للأونصة لأول مرة، بينما ارتفع سعر الذهب الفوري (XAU=) بنسبة 0.7% ليصل إلى 4334.32 دولارًا للأونصة.